Ekonomi Gazetesi’den Şebnem Turhan’ın haberine nazaran, Ekrem İmamoğlu’nun gözaltına alınmasıyla TL varlıklarda başlayan dalgalı süreç yabancı yatırımcının tahvil ve pay senedi piyasasından çıkışına da yol açtı. Carry trade kanalından gelen yabancının da yüklü çıkış yaptığı son günlerde alınan tedbirlerle piyasalarda dengelenme eforları ağırlaştı. Fakat dün regülasyonların yardımıyla iki günü olumlu getiren piyasada hem bayram riski almak istemeyen hem de kredi kapatmayı hedefl eyen yatırımcıların satışlarıyla negatif bir gün geçirildi. Borsa İstanbul BİST100 endeksi yüzde 0,68 düşüşle 9.649,53 puandan günü kapattı. 19 Mart ile başlayan süreçte yabancının oranını en çok düşürdüğü pay Yapı Kredi olurken, halka açık hisselerinde yabancı oranının yüksek olduğu BİM, Akbank, Sabancı ve Türk Hava Yolları paylarındaki satışlar da dikkat çekti.
REGÜLASYONLARIN YARDIMIYLA YÜKSELDİ
Geçen hafta başlayan süreçte yabancı hem çıkışta hem de beklentilerini üst istikametli revize etmekte hiç beklemezken hisseden çıkışı da sert oldu. Borsa İstanbul endeksleri pazartesi ve salı günleri yükseliş gösterse de 18 Mart’taki düzeyin altında kalmaya devam etti. İki günlük yükselişin akabinde TL varlıklar dün negatif bir gün geçirildi. Piyasa uzmanlarının verdiği bilgiye nazaran yaşananlar çok olağan. Uzmanlar, regülasyonların yardımıyla sert düşmüş piyasada yükselişin yaşandığını bundan sonra ise hazirana kadar borsanın dar bantta hareketine şahit olacağımızı söyledi. Uzmanlar, piyasada çok büyük hasar olduğunu ve bunun düzeltilmesinin de vakit alacağını vurguladı. Ayrıyeten bir öbür analist de siyasi tansiyonun hala yüksek olduğunu bunun artması durumunda ise alınan tedbirlere yenilerinin eklenmesi gerekeceğine de işaret etti.— Dün gösterge tahvil faizleri tarafını tekrar üste çevirdi. 2 yıllık gösterge tahvil faizi yüzde 1,54 yükselişle yüzde 48,17’ye, 5 yıllık gösterge tahvil faizi yüzde 1,94 yükselişle yüzde 37,31’e, 10 yıllık gösterge tahvil faizi de yüzde 3,45 yükselişle yüzde 32,37’ye çıktı. Dolar/TL 38 düzeyinin üzerinde kalırken dün Euro/TL 41 düzeyini aştı. Yeni haftaya sakin başlayan döviz kurlarında dünkü hareket tekrar talep yaşandığı yorumlarına neden oldu.
REZERVLERDE AYLIK EN SERT DÜŞÜŞ YAŞANDI
Yabancı yatırımcının geçen haftanın tamamında pay ve tahvil piyasasından ne kadar çıkış yaptığını ise bugün açıklanacak olan bilgilerde göreceğiz. Merkez Bankası’nın 21 Mart ile biten hafta itibariyle menkul değer istatistikleri bugün saat 14.30’da açıklanacak. Merkez Bankası döviz rezervlerindeki durumu da bugünkü para banka bilgilerinde yayımlayacak. Lakin ekonomistlerin yaptıkları hesaplamalar toplam rezervlerde 8 milyar dolar, swap hariç rezervlerde ise 13.8 milyar dolar azalış olacağı tarafında. 19-20 ve 21 Mart’ta ise piyasaya döviz satışı 26.7 milyar dolar olarak hesaplanmıştı, dünkü bilançodan yapılan hesaba nazaran pazartesi günü de satış 1.2 milyar dolar oldu. Böylelikle 4 günlük döviz satışı 28 milyar dolara dayandı.
Bilkent Üniversitesi Öğretim Üyesi Prof. Dr. Hakan Kara’nın yaptığı ve toplumsal medyadan paylaştığı hesaba nazaran ise mart ayında Merkez Bankası’nın evvelki gün itibariyle net rezervinde 23 milyar dolar ile tarihin en sert aylık düşüşü yaşandı. Kara’nın verdiği bilgiye nazaran daha evvelki sert aylık düşüşler 18.5 milyar dolar ile Mart 2019 belediye seçimleri öncesi, 18 milyar dolar ile Aralık 2021 KKM öncesi, 16 milyar dolar ile de Mart 2024 belediye seçimleri öncesinde yaşanmıştı.
YABANCI ORANI EN ÇOK AZALAN HİSSELER
Piyasa tekrar normalize olmaya çalışırken İş Yatırım’ın hesaplamalarına nazaran 18 -25 Mart ortasında yabancı oranları değişimi en yüksek olan pay Yapı Kredi oldu. Yapı Kredi’nin süreç gören paylarında 18 Mart’ta yüzde 35,07 olan yabancı oranı 25 Mart kapanış itibariyle yüzde 28,62’ye indi ve 645.3 puan geriledi. Birebir devirde İhlas Yayın Holding’in halka açık payları ortasında yüzde 19,1 olan yabancı oranı 627.97 puan gerileyerek 25 Mart kapanışta yüzde 12,82’ye indi. Ceo Event Medya’da bu günlerde yabancı oranı 575 puan gerileyerek yüzde 2,86’ya inerken, BİMAŞ paylarında yüzde 48,74 olan yabancı oranı 358.73 puan düşüşle 45,15’e indi. Emlak Konut GYO’da 294.13 puan gerileyerek yabancı oranı yüzde 19,47’ye düştü, Akbank’ta 280.23 puan azalarak yüzde 51,22’ye indi. Sabancı Holding’de yüzde 43,63’ten yüzde 41,04’e, Türk Hava Yolları’nda ise yüzde 30,39’dan yüzde 27,9’a indi yabancı oranı.
HALKBANK’TAN 3 MİLYAR LİRALIK GERİ ALIM PROGRAMI
Öte yandan BDDK’nın evvelki gün bankaların pay geri alımlarını kolaylaştıran kararının akabinde dün Halkbank geri alım programı açıkladı. Halkbank’tan KAP’a yapılan açıklamada 3 milyar TL’ye kadar hisse alımı programının genel heyet onayına sunulduğu duyuruldu. Açıklamada, birinci genel şura toplantı tarihi prestijiyle başlamak üzere 3 yıllık müddet için, nominal 15.000.000.000 adet hisseye kadar halka açık hisselerinin geri alımını içeren programın başlatılmasına karar verildiği kaydedildi.— Bu ortada yabancı yatırımcılardan beklentilerini üst istikametli revizyona ait raporlar gelmeye devam ediyor. Morgan Stanley ekonomistleri yayımladıkları raporda yüksek risk primi hasebiyle Türk tahvillerinde ‘beğenisini’ kaldırdı. Morgan Stanley’in Türkiye için yılsonu enflasyon beklentisi yüzde 29 olurken, yıl sonu siyaset faizi beklentisi yüzde 33,50 olarak gerçekleşti.
LİKİDİTE SENEDİ İHRACINDA FAİZ YÜZDE 47,84
Merkez Bankası üçüncü likidite senedi ihracını dün tamamladı. 50 milyar lira meblağında 1 ay vadeli çıkılan likidite senedi ihracına 37.6 milyar lira teklif geldi.
Merkez Bankası 21.2 milyar lirayı kabul etti ihraçta ortalama kolay faiz yüzde 47,84 olurken ortalama bileşik faiz de yüzde 59,78 oldu. Merkez Bankası birinci likidite senedi ihracında pazartesi günü 84.2 milyar lira teklif gelmiş 18.44 milyar lira kabul etmiş ortalama kolay faiz yüzde 47,9 olmuştu.
Salı günü ise 49.1 milyar lira teklif gelirken 19.2 milyar lira kabul edilmiş ortalama kolay faiz yüzde 47,72 olarak belirlenmişti.
İlgili ihaleler TL’deki sert paha kaybının akabinde “parasal transfer sistemini güçlendirmek ve sıkı nakdî duruşu desteklemek amacıyla” başlatıldı. Likidite senedi ihraçları 91 gün vadeye kadar yapılabilecek.
TCMB ayrıyeten sterilizasyon araçlarını tesirli biçimde kullanmaya devam edeceğini de açıkladı.
HANEHALKININ ENFLASYON BEKLENTİSİ ARTTI
Merkez Bankası’nın yayımladığı Sektörel Enflasyon Beklentileri bilgilerine nazaran, mart ayında piyasa iştirakçileri ve gerçek dalın enflasyon beklentilerindeki düşüş eğilimi devam ederken, hanehalkının beklentileri çok hafif yükseldi. Beklentilerde 19 Mart’tan bu yana yaşanan dalgalanmaların tesirini içermiyor, nisan anketinde bu tesirler gözlenecek. Merkez Bankası beklenti datalarına nazaran, 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentisi piyasa iştirakçileri için 0.7 puanlık bir gerilemeyle yüzde 24,6’ya, gerçek kesim için ise 0.8 puanlık bir düşüşle yüzde 41,1’e indi. Öte yandan, hanehalkının enflasyon beklentisi 0.1 puan artarak yüzde 59,3 düzeyine yükseldi. Ayrıyeten, gelecek 12 ay içinde enflasyonun düşeceğini öngören hanehalkının oranı, evvelki aya kıyasla 3 puanlık bariz bir artış göstererek yüzde 31,3’e yükseldi.
SON DEVİR GELİŞMELERİ YANSITMIYOR
Merkez Bankası’nın beklentileri açıklamasının akabinde toplumsal medyada yayınladığı bildiride anketlerinin son devir gelişmelerini yansıtmadığını, finansal piyasalardaki oynaklığın beklentilere tesirinin kısa vadeli ve hudutlu olmasını öngördüklerini belirtti. Şimşek, enflasyon beklentilerindeki gelişmelere işaret ederek, piyasa iştirakçileri ve gerçek bölümün enflasyon beklentilerinin düzgünleştiğini bildirdi. Şimşek, “Hanehalkı beklentisi ise hudutlu arttı. Anketler son periyot gelişmelerini yansıtmamakla birlikte finansal piyasalardaki oynaklığın beklentilere tesirinin kısa vadeli ve sonlu olmasını öngörüyoruz. Tüm kurumlarımızın güçlü uyumuyla atılan adımların ve sıkılaşan finansal şartların dezenflasyonist olacağını kıymetlendiriyoruz. Programımızı fiyat istikrarına ulaşıncaya kadar kararlılıkla uygulayacağız” dedi.
BİR HAFTADA DÖVİZ MEVDUATI 6.9 MİLYAR DOLAR ARTTI
Geçen hafta İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun gözaltına alınmasıyla piyasalarda yaşanan fırtına bankacılık kesiminde döviz mevduatının da yükselmesine neden oldu. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) günlük bilgilerine nazaran 21 Mart itibariyle bankacılık bölümündeki döviz mevduatı 6.9 milyar dolar arttı ve 210 milyar 823,7 milyon dolara yükseldi. BDDK datalarına nazaran 14 Mart’ta döviz mevduatı 203 milyar 954 milyon dolardı, 19 Mart’ta başlayan çalkantıyla birlikte döviz mevduatında artış hızlandı. Ve 21 Mart itibariyle 210.8 milyar dolara yükseldi. Parite tesirinden arındırılmamış olarak artış 6 milyar 869,7 milyon dolar oldu. Ferdi tarafta BDDK günlük bilgilerine nazaran 14 Mart’ta 129 milyar 343,7 milyon dolar olan döviz mevduatı, 21 Mart sonunda 132 milyar 804,5 milyon dolara yükseldi. Yani gerçek bireylerin döviz mevduatı parite tesirinden arındırılmamış olarak 3 milyar 460,8 milyon dolar yükseldi. Hükmî şahısların döviz mevduatı 14 Mart’taki 74 milyar 610,3 milyon dolardan, 21 Mart itibariyle 78 milyar 19,2 milyon dolara çıktı. Parite tesirinden arındırılmamış olarak hukuksal bireylerin döviz mevduatındaki artış 3 milyar 408,9 milyon dolar oldu.
patronlardunyasi.com
